Según datos del Servicio de Impuestos Internos de la Operación Renta de 2022, las micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes) representan un 79,2% de las sociedades en Chile, sumando 1,1 millones en total. Y son, en gran parte, las impulsoras económicas y generadoras de empleo en nuestro país. A pesar de esto, deben enfrentar una serie de problemas: uno de los más relevantes es conseguir recursos económicos, ya sea para dar el puntapié de partida o para subsistir y seguir creciendo en el tiempo.
'La falta de financiamiento, tanto para inversión como capital de trabajo, es uno de los dolores más profundos de las pymes. El mercado de capitales y sector financiero pueden y deben hacer mucho más', asegura Jorge Welch, presidente de la Asociación de Emprendedores de Chile (Asech).
Y agrega que el acceso a financiamiento en la banca tradicional es muy limitado para las empresas de menor tamaño, ya que cualquier traspié significa inmediatamente una condena y cierre de puertas. 'Si a esto se le suma el retraso sistemático de pago —pese a que existe una ley de pago a 30 días, que en la práctica no opera— el cuadro es muy complejo', sostiene.
De hecho, de acuerdo con la VII Encuesta de Microemprendimiento, realizada por el Ministerio de Economía y el INE, un 69,8% de los microemprendedores en Chile usó sus ahorros personales para financiar el inicio de su negocio. El problema es que la plata propia o la que aportan los amigos o la familia a veces alcanza para partir, pero no siempre para seguir manteniendo un negocio en pie. Y hay que salir a tocar puertas.
Las alternativas
Aunque no siempre es fácil acceder a financiamiento externo, actualmente en Chile existen alternativas de apoyo económico, entre las que se cuentan créditos estatales para financiar capital de trabajo (como el Fogape), préstamos bancarios, factoring, aceleradoras de negocios, fondos Corfo, fondos de capital de riesgo, financiamientos colectivos, inversores ángeles, redes de inversión y family offices, entre otros.
Patricio Ramírez, coordinador del Observatorio Económico Social de la Universidad de La Frontera (Ufro), afirma que las fuentes de financiamiento que utilizan las pymes van a depender del destino de esos fondos. 'Si se trata, por ejemplo, de financiar capital de trabajo, las principales fuentes están radicadas en los créditos Fogape, que son créditos con fondos de garantía estatal para pequeños empresarios. También están los créditos con garantía Corfo, los préstamos de corto plazo que entregan las entidades bancarias o el factoring, que ha ido ganando bastante terreno en los últimos años', explica.
Otras ayudas
Además de estos mecanismos tradicionales, cada año surgen más alternativas innovadoras. Pero es importante saber buscar y elegir, ya que, entre estas opciones, algunas implican ceder una parte de la propiedad del negocio, mientras que otras se basan en la devolución del capital con los intereses correspondientes.
'Además, existen instituciones privadas sin fines de lucro que brindan buenas condiciones, orientadas especialmente a emprendedores de menores recursos', acota Alejandro Weber, decano de la Facultad de Economía y Gobierno de la Universidad San Sebastián (USS).
Por ejemplo, una opción menos tradicional para las pymes es el crowdfunding, un sistema de financiamiento colectivo donde, a través de plataformas fintech especializadas, un emprendedor o una pyme pide financiamiento para algún proyecto y ese fondo es completado por varios inversores.
'La gracia que tiene es que los costos para la empresa que pide financiamiento son menores respecto de solicitar un crédito bancario, por ejemplo', detalla el profesor Patricio Ramírez, de la Ufro. Y explica que resulta una buena opción para las pymes y nuevos negocios que necesiten recursos, pero que no pueden acceder a los medios tradicionales o formales, ya sea por razones de riesgos o por requisitos financieros y comerciales que solicitan dichas instituciones.
Catalina Anguita, gerenta de Portafolio de la aceleradora de negocios Aster, añade que aquellas ideas que tienen un potencial de escalabilidad 'pueden ser financiadas por crowdfunding, pero también recurrir a inversionistas ángeles, incubadoras y aceleradoras de negocios que apuestan por ti y, en este último caso, te acompañan con un programa', comenta.
Por dónde partir
Como sea, los expertos destacan que a la hora de buscar o postular a un financiamiento, ya sea para comenzar un negocio o para apoyar su crecimiento y desarrollo, es importante tomar en cuenta ciertos elementos para tener éxito.
Lo primero, aunque parece obvio, es tener claridad acerca de para qué están buscando los recursos, cuál es el uso que les darán y cuánto es lo que necesitan.
'Es importante tener muy claro cuál es la etapa en la que se encuentra la empresa, ya que debe tener bien identificadas las fuentes de financiamiento adecuadas para su producto o servicio', señala Catalina Anguita, de Aster.
Es que al definir bien el destino, se puede encontrar la fuente adecuada. 'Por ejemplo, no podemos financiar un capital de trabajo con un crédito a largo plazo, ahí no hay una sincronía. Un crédito de corto plazo debería financiar necesidades de corto plazo y un crédito de largo plazo destinarse a necesidades de largo plazo', dice Patricio Ramírez, de la Ufro.
También subraya que es fundamental considerar los factores de costo y de riesgo que se van a asumir con la fuente de financiamiento. Es decir, no es lo mismo tomar un crédito Fogape, que un factoring o un crédito bancario con línea de sobregiro, porque todas las opciones tendrán costos diferentes.
'Incluso el mismo producto en distintas instituciones va a tener costos distintos y la pyme o el emprendedor va a tener que cotizar para definir cuál es la mejor alternativa y, además, evaluar el riesgo que conlleva, porque no es lo mismo quedar debiendo al factoring o al banco', acota Ramírez. Por eso el llamado es a averiguar qué pasa en caso de no poder cumplir con el pago, ya que hay alternativas que son más castigadoras que otras respecto a los intereses por mora, por ejemplo.
El decano de Economía y Gobierno de la USS agrega que, además, es primordial que el emprendedor sea muy ordenado, realista en los compromisos de pago que asuma y que en el mediano o largo plazo aspire a un modelo de negocio que sea autosustentable, 'y que no dependa indefinidamente de financiamientos externos'.
En tanto, Jorge Welch, presidente de Asech, aconseja tener paciencia, alta tolerancia a la frustración y mantenerse informado y conectado con otros empresarios y emprendedores. 'Es importante conocer e investigar bien todas las alternativas de apoyo, privadas o estatales, y participar en organizaciones como la nuestra, donde se pueda interactuar con otros emprendedores y aprender de los aciertos y fracasos de otros', asegura.